Buy or sell ?
Weekly Technical Outlook
Tuần 30.03.2020
Chứng khoán thế giới – Indices
Tuần qua là một tuần phục hồi mạnh mẽ của chứng khoán thế giới nói chung khi chứng kiến các mức tăng trên 15% tại các chỉ số Chứng khoán Mỹ (SP500, Down Jones, NASDAQ) và Châu Âu ( DAX, STOXX50, FCHI40, UK100). Tại châu Á, chúng ta có một sự phân hóa rõ rệt trong hành động giá của các chỉ số khi Nikkei 225 phục hồi tới 22.5 % kể từ mức đáy thấp nhất trong khi chứng khoán Úc (AUS200) chỉ có mức tăng vỏn vẹn 10% – thấp nhất trong các nước phát triển (Developed Market)
Tuy nhiên, bạn hãy cẩn thận với những tin tức trên một số tờ báo lớn về viễn cảnh "thị trường đã chạm đáy", hay "chứng khoán tăng mạnh nhất kể từ năm 2008", "sự bắt đầu của bull market" ". Đúng, chứng khoán đã có một sự phục hồi khá tốt, nhưng tất cả chỉ là vậy, chúng ta chỉ có thể biết đâu là đáy của thị trường khi nó đã hình thành, đã bao nhiêu lần truyền thông dự đoán chính xác được đỉnh và đáy của thị trường?, câu trả lời là chưa một lần nào!, và những trader đi tìm hai thái cực đó nhiều khả năng sẽ nhận nhiều trái đắng hơn là những quả ngọt.
Ở góc độ phân tích kỹ thuật, Tất cả những gì chúng ta nên kết luận tại thời điểm này là thị trường đã có một đợt điều chỉnh tương đối, chỉ nên là như vậy. Trên biểu đồ SP500, nếu dùng công cụ Fibonacci truy hồi (mặc dù tôi không hay sử dụng công cụ này trong phân tích của mình do sự thiếu sót về mặt định lượng của nó), chúng ta sẽ có đỉnh cao nhất ngày thứ 6 vừa qua dừng ở mức điều chỉnh 38.2% Fibo của đợt sóng giảm từ đỉnh 20/02/20 đến đáy thấp nhất 23/03/20. Điều đó tôi đưa ra không phải để dự đoán giá chứng khoán sẽ quay đầu giảm trở lại kể từ đây, mà để nhấn mạnh rằng về tổng thể, chúng ta vẫn đang ở trong một Bear market. Cùng với lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn đang ở mức thấp và có xu hướng giảm trở lại, Vàng đang trên đà tăng, giá dầu vẫn đang ở mức thấp nhất lịch sử, giá đồng và khí đốt tự nhiên tiếp tục tích lũy tại đáy, tất cả các đều củng cố thêm cho quan điểm này.
Đi vào chi tiết cụ thể, tuần sắp tới sẽ là môt tuần rất khó khăn để giao dịch hiệu quả, do triển vọng đã không còn rõ ràng như các tuần trước. Tôi sẽ giao dịch ra vào lệnh ngắn hạn hơn trên các chỉ số chứng khoán.
Tại chỉ số SP500 trên khung thời gian h4, giá đang đi theo một kênh giá tăng (trong xu hướng chung là giảm) trên d1 và đang dừng ở vùng trung bình động 20 ngày. Tôi sẽ quan sát kỹ hành động giá tại đây và bán xuống với các tín hiệu đảo chiều khi giá tiếp cận lại mức kháng cự 2700. Một kịch bản khác có thể xảy ra là giá sẽ phá xuống phía dưới của kênh giá tăng h4 ngay vào đầu tuần sau xuống dưới mức 2500 và tôi sẽ cân nhắc vào vị thể short với các setup trên khung thời gian nhỏ hơn. Và kịch bản tươi sáng nhất cho tất cả chúng ta, nếu nó xảy ra, đó là giá đóng cửa mạnh trên mức 2700, lúc đó tôi sẽ tạm thời bỏ qua view bearish trên khung d1 và chuyển sang view bullish intraday và tìm kiếm cơ hội mua vào trong ngày.
SP500
Đối với các chỉ số chứng khoán khác tôi cũng sẽ áp dụng cách tiếp cận tương tự. Riêng đối với index Nikkei 225 của Nhật, tôi sẽ ưu tiên buy hơn so với các thị trường khác nếu tâm lý rủi ro được cải thiện và có các tin tức tích cực về virus.
Nikkei 225
Các cặp tiền tệ – Currencies.
"Easy come easy go", câu nói này có lẽ đúng nhất cho hoàn cảnh của King Dollar hiện tại. Quan trường khốc liệt, nhà vua của chúng ta tuần trước vừa chiễm chệ trên ngai vàng thì tuần này đã bị cho xuống làm hàng quan thứ phẩm ^^. Trong bài phân tích tuần trước tôi cũng đã khuyến nghị chúng ta không nên canh Long USD trên khung thời gian trong ngày nữa mà nên chờ các đợi điều chỉnh trên khung d1 (bài phân tích tuần trước tại đây). Tuy nhiên nhà Vua mất đi quyền lực quá nhanh, giá xuyên thẳng qua các vùng canh mua của tôi không thể hiện bất cứ tín hiệu nào, do đó may mắn tôi đã không bị thua lỗ trong tuần vừa rồi, hi vọng các bạn cũng vậy.
Đối với những ai giao dịch trên khung thời gian dài từ d1 trở lên, ta nên tạm thời đứng ngoài chờ đợi tín hiệu rõ ràng. Còn đối với các trader trong các khung thời gian intraday, xu hướng hiện tại rõ ràng là quay mặt với King Dollar, "gió chiều nào theo chiều đó", trader chúng ta là vậy phải không các bạn ^^.
Tuần tới, tôi sẽ chú ý canh short USD trên khung thời gian h4/h1 khi giá hồi về các vùng hỗ trợ động và xuất hiện tín hiệu vào lệnh, các đồng tiền tôi lựa chọn để mua là các đồng EUR, GBP và CHF do có hành động giá rõ ràng và không có nhiều vùng kháng cự/hỗ trợ phía trước. Đối với các đồng tiền hàng hóa chúng ta tạm thời đứng ngoài.
USDCHF
GBPUSD
Với việc giá dầu tiếp tục ở mức thấp và chưa có triển vọng tích cực từ phía Nga và Ả Rập saudi cùng nền kinh tế xuất khẩu dịch vụ bị thiệt hại nặng nề do virus, đồng CAD đã không thể bật tăng trong tuần trước như tôi mong đợi, trái lại hiện nay Loonie đang là đồng tiền có hành động giá yếu nhất so với các nước G10 khác. Tôi sẽ chú ý canh short đồng tiền này thông qua cặp GBPCAD trên khung h4 khi giá điều chỉnh.
Thị trường hàng hóa/các kim loại quý – Commodities
Với việc King Dollar bị đảo chính, Fed bơm QE không giới hạn, tâm lý rủi ro vẫn còn rất thấp trên thị trường, thì hành động giá tăng vượt bậc của Vàng và Bạc tuần qua là điều dễ hiểu. Trên biểu đồ vàng d1 đang có mô hình inside bar hình thành vào ngày thứ 6 tuần trước và MACD tạo new high thể hiện động lượng tăng lớn, Tôi sẽ cân nhăc vào lệnh long trên biểu đồ d1 gold khi giá tăng phá vỡ mô hình này, tuy nhiên chúng ta cần chú ý tuần vừa rồi Spread của Vàng dãn rất cao do khủng khoảng chuỗi cung ứng và tinh luyện vàng tại Nam Phi va Thụy Sĩ, do đó tôi khuyến nghị chúng ta nên cẩn thận và chỉ vào lệnh khi mức độ chênh lệch giá đã bình thường trở lại.
XAUUSD
Dầu thô tiếp tục giao dịch im ắng và buồn tẻ, chúng ta không nên cố gắng vào lệnh trong tình hình hành động giá như hiện nay, tôi sẽ tiếp tục đứng ngoài chờ những diễn biến mới tiếp theo của hàng hóa này.
Trên đây là những nhận định cá nhân của tôi về xu hướng và các setup giao dịch tiềm năng trong tuần tới. Các bạn hãy chú ý theo dõi trên dubaotiente.com và fanpage để được cập nhật những thông tin và ý tưởng giao dịch mới nhất nhé.
Happy and safe trading !!
Nguồn: dubaotiente.com